如何看懂基金季度公告?需要了解哪些数据
一般来讲,基金的定期报告,主要包括季报、半年报和年报。
这3类基金定期报告披露时间为:
季报:每个季度结束之日起十五个工作日内;
半年报:上半年结束之日起六十日内;
年报:每年结束之日起九十日内。
虽然这3类定期报告披露的时间及内容稍微有所不同,但是值得我们关注的内容都是差不多的。所以在这里,三思君就一并讲了。
1.基金的历史业绩
通过基金净值表现,大家可以判断过去一段时间内基金的表现是否优秀。
具体来讲:
a.基金净值的增长情况,了解基金过去一段时间是赚了,还是亏了;
b.基金净值增长相对业绩基准的表现,了解过去一段时间,该基金是否有超额收益。
2.基金经理简介
通过基金经理简介,我们可以判断基金经理是否有丰富的从业经验。
3.基金经理的观点
通过基金经理的观点,我们可以看到基金在过去一段时间内的投资情况、以及基金经理对当下市场的判断和对未来市场的展望。
这样就便于,大家观察基金经理的投资思路、投资偏好,进而做出是否投资该基金的决定。
虽然并不是所有的基金经理,都愿意在这里详细的阐述自己的投资逻辑。但是每次都愿意分享,且能做到知行合一,同时管理的基金业绩非常优异的基金经理,无疑是值得大家重点关注的。
比如基金经理周应波管理的中欧时代先锋股票A(001938)。在2015年11月3日担任基金经理以来,在每次基金的报告都是动辄上千字的回顾上一报告期的得与失、当下市场情况以及自己的投资逻辑。
4.基金的持仓
通过基金的持仓,我们可以看到基金都投资什么。
比如股票仓位多少,债券仓位又是多少,且这些股票都是哪些行业的。同时,我们也可以看到基金在过去一段时间,都做了那些调仓换股等。
5.基金持有人信息
通过基金持有人信息,我们可以看到都有哪些投资者持有这只基金。
如果一只基金的持有人有多家机构,那么这只基金的质地通常都不会太差。因为一般来讲,专业机构者都具有专业的投资能力,能够得到多家专业投资者认可的,往往都会太差。
不过,需要注意的是,机构投资者的占比不能太高。因为一旦这些机构投资者选择赎回手中的基金,那么基金可能会有清盘的风险。