期货套利如何做
我基本上不做套利，但是有一定的了解，今天，随意聊点。
我们的探讨维度是投机交易者如何做套利。
而非现货企业。
现货企业做套利的话，说起来就有点长了，而且关注我的人，我估计大多数都是做投机的。
按照教科书的说法，所谓的套利是指利用相关市场或者相关合约之间的价差变化，在相关市场或者相关合约上进行交易方向相反的交易，以期在价差发生有利变化而获利的交易行为。
比如，你买入螺纹钢1901，你卖出螺纹钢1905。这样的话，如果1901涨的猛，或者1905跌的凶，你就可以获利了。
对吧？
我们盈利的基础是什么？我们盈利的基础是，价差的波动。对吧？
传统思路觉得，价差总是应该在一个合理的区间内，超过了即为不合理，就存在价差回归的机会。也就是说，传统的思路觉得，我们做期货套利交易，应该做的是，趋势回归震荡。
比如下图：
我们假如这是两个合约的价差走势，正常情况，他们在一个“合理”的范围内波动，但是忽然有一天，价格上涨了，走出了一小波趋势。这个时候，就是不合理出现了，于是，很多人就倾向于去做空。
从行为上来看，大多数人理解的套利，应该是逆趋势的做法。但是，我给各位看个图：
我们就看这一段，这是焦煤1901和1905的价差走势图。
这不就是一个K线图吗？
如果在这个K线图上，做所谓的回归，我目测会亏的死去活来…
我曾经说过，天下K线是一家，只要是K线，其盈利的本质就是一样的。在这种走势上，做所谓的回归，我看是不行的。
因此，所谓的期货投机交易者做套利的话，我的建议是：
对着价差走势图，趋势跟踪，截断亏损，让利润奔跑。
欢迎吐槽，点赞支持一下，谢谢。
一般我们说的套利分为跨期套利、跨市套利和跨品种套利三种。我做的比较多的一般是跨期套利，至于跨品种的做的不是太多。套利其实说白了，就是一边做多，一边做空，博取中间的差价。但是套利可不是随便乱做的，如果搞不好两头都会亏损。
同品种之间的跨期套利，比如说下面的菜粕。因为合约的月份不一样，对照着后面的供需有所区别，所以每张合约的涨跌幅度并不一样。同样是菜粕，1901主力合约涨了46个点，但1811却涨了53个点，越往远期合约，涨的越少。这说明近期合约比较强势，远期合约相对就弱。之所以造成这种情况的原因就在于，菜粕本身的供应，以及渔业养殖的用量情况。这个时候做套利单子，就要择机做多811或者901合约，做空905或者908合约。
由于渔业养殖产业，春冬季节的用料比较少，夏秋季节相对就多一些，用料增加就意味着价格就会上涨。不过这方面也要结合一下油菜的种植情况。我国分为冬油菜（9月底种植，5月底收获）和春油菜（4月底种植，9月底收获）两大产区。冬油菜面积和产量均占90%以上，主要集中于长江流域，春油菜集中于东北和西北地区，以内蒙古海拉尔地区最为集中。相比我国油菜种植来说，加拿大的油菜种植时间普遍较晚，且全部为春油菜。并且，由于播期晚却收获早，所以单产相对我国略低。一般为5月上旬播种，8月底收获，全生育周期为100-110天，但南部地区一般4月底开始播种，较西部地区稍微偏早。
因此从这方面来看，冬油菜生长周期为：10月、11月、12月、1月、2月、3月、4月、5月。春油菜生长周期为：5月、6月、7月、8月、9月。加拿大种植则为：5月、6月、7月、8月。如果是预计丰收的年份，5月份就会呈现下跌的状态，但由于夏季和秋季是渔业养殖的旺季，价格就会逐渐抬升，而随着冬油菜压榨的菜粕使用殆尽，6月、7月、8月、9月等需求就会增加，价格会逐步上涨。待9月底春油菜出来之后，由于旺季需要，菜粕也会有一波上涨（上涨不代表不会回调）。进入10月份之后，随着天气的变冷，养殖用料的减少，做多近月做空远月就不太适合。且这个时候主力合约差不多已经开始往1905合约上转移，可以考虑做空1901合约或者1905合约，做多1909合约或者1911合约。
题目很短，但要解答全面，那可是需要太多篇幅了。我想你提出这个问题，应该对套利有些了解了，概念之类的对你也没有什么帮助，直接分享分享我个人的套利经验，看看对你是否有帮助。
我主要做商品套利，跨月跨合约的长线交易。风险比投机小一些，但也不可忽略。
方法说来简单，主要是成本分析和当前热点分析。比如2015年玉米1700，玉米淀粉1700。因为玉米加工成淀粉，应该有200元价差空间，当前同样价格，这样的机会可不多，多玉米淀粉空玉米，稳当的赚200点，也确实如此，一个月就给了几百点利润。
以上是成本分析，你要了解相关品种的价差关系，这个需要时间积累。
热点分析。这个简单了，例如建筑行业火爆，螺纹需要大，自然价格高于热卷，随着市场降温，价差就再次回归了，顺势就多螺纹空热卷，等价差够大，再反向交易。
还有很多窍门，仓位控制等等，要讲起来就多了，可以关注我的头条，专注套利交易，一起交流。
套利的利润不比投机小，2017年比较经典的就是鸡蛋59的套利，年底苹果5和10的套利，都是在很短时间内就翻倍了，苹果甚至上市当天就翻倍了。
总之套利值得深入研究，必然能达到稳定盈利！
套利分为内因套利，和相关套利，内因套利主要是价格偏离标准以后对于价格回归的套利，相关套利是有相对关系商品之间的合作套利，比如商品的大豆和豆粕，焦炭和螺纹，各股指期货之间的关系，本质是套利对象之间相对强弱关系的研究，说的简单点，买强卖弱，或者买弱卖强，两者的价格差就是你的利润，所以做套利最重要的是知道两种标的物的相对强弱走势，和单一标的物的价格扭曲以及回归，这需要对套利对象的基本面，当前价格走势，和未来发展有一个基本的预判和理解，无论是跨期套利，跨品种套利，或者是跨市场套利，建议去多了解一下套利的基本知识和手段，然后在市场上寻找上面提到的相对强弱的商品，进行套利研究。
首先我们要了解期货套利的定义。
期货套利根据是否涉及现货市场，期货套利可分为价差套利和期现套利。价差套利是指利用期货市场上不同合约之间的价差进行的套利行为。期现套利是指利用期货市场与现货市场之间不合理价差，通过在两个市场上进行反向交易，待价差趋于合理而获利的交易。
其次我们了解一下期货套利的基本策略。
期货价差套利根据选择期货合约的不同，可分为跨期套利、跨品种套利和跨市套利。
跨期套利是指在同一市场交易所同时买入、卖出同一期货品种的不同交割月份的期货合约，以期在有利时机同时将这些期货合约对冲平仓获利。跨期套利与现货市场价格无关，只与期货可能发生的升水和贴水有关。
跨品种套利是指利用两种或三种不同的但相关互联的商品之间的期货合约价格差异进行套利，即同时买入或卖出某一交割月份的相互关联的商品期货合约，以期在有利时机同时将这些合约对冲平仓获利。跨品种套利又可分为两种情况：一是相关商品之间的套利；二是原材料与成品之间的套利。
那么跨市套利又是什么呢？
跨市套利也称市场间套利，是指在某个交易所买入或卖出某一交割月份的某种商品合约的同时，在另一个交易所卖出或买入同意交割月份的同种商品合约，以期在有利时机分别在两个交易所同时对冲所持有的合约而获利。