场外基金转到场内基金溢价怎么算

场外基金转到场内基金的溢价是指场内基金的价格高于场外基金的净值。溢价的计算方法是:溢价率=(场内基金的价格-场外基金的净值)/场外基金的净值。

例如,如果场内基金的价格为110元,场外基金的净值为100元,则溢价率为(110-100)/100=10%。溢价率越高,表示场内基金的价格相对于场外基金的净值越高,投资者购买场内基金时需要支付更高的溢价。

etf场内溢价什么意思

溢价:当ETF场内价格高于其参考净值时,就叫做溢价,此时市场情绪一般较高或者供不应求,有人甚至想加价买入。我们就可以场外申购、场内卖出套利。

ETF作为可以同时场内场外操作的基金,场内叫买卖,场外叫申购赎回,也有两套价格。作为基金,我们用“净值”衡量它的价值;作为可以在二级市场自由买卖的资产,我们又用“交易价格”衡量它的价值。

同一指数场内基金溢价(同一指数场内基金溢价怎么算)

基金净值,主要受到ETF持有一篮子股票价格涨跌的影响,而交易价格,跟场内股票价格一样除了公司基本面价值,还受到市场情绪、供需强弱的影响。

ETF的实际净值每天收盘后才会公布,而在盘中也有“实时”净值参考,交易所会根据ETF持仓每15秒给出一个实时估算净值作为参考,叫做IOPV。

这样方便ETF投资者在股票交易系统里,参考估算净值报出一个市场价格下单,从其他投资者手里购买ETF份额。

理论上,ETF市价应等于实时公布的净值。但是在实际交易中,因为市场交易情绪变化、成分股报价延迟等,ETF交易价格与估算净值之间会有一定的的偏差。大部分不会差太多。

ETF溢价是指ETF交易价格高于其净值。

我们投资ETF主要分为两个渠道,一是用一篮子股票进行申购和赎回,二是在二级市场中买卖ETF。

所以ETF也有两个价格。一是ETF的净值,即ETF所代表的一篮子股票的价格,这个价格就叫做IOPV(IndicativeOptimizedPortfolioValue),不同于普通的基金每天更新净值,IOPV每15秒就会更新一次;二是ETF的交易价格,这个交易价格会受到市场买卖情绪的影响,所以并非总是与净值保持一致。

ETF溢价比例全称为现金替代溢价比例”也称“现金替代保证金率”。一般就是指公司规定股票可以用现金来代替,但是需要溢价一定百分数。

  例如:某公司规定,股票可以以现金代替,溢价比例20%,如果股票的市价为2000万,那么现金就需要2400万,其中的400万就是溢价,实际上就是押金。

  收取现金替代溢价的原因是,对于使用现金替代的证券,基金管理人需在证券恢复交易后买入,而实际买入价格(或证券实际结算价格)加上相关交易费用后与申购时的最新价格可能有所差异。

为什么在场内与场外的同一基金同一天的净值会不一样

  封闭式基金场内和场外价格不一样是因为价格形成机制不同。由于封闭式基金总份额固定,所以投资者想买入该基金就只能购买其他人手中的份额,这就是股票二级市场交易的形式了。而开放式基金购买是可以基金公司新分配份额给投资者,不需要投资者之间撮合成交。在场内交易的基金有封闭式基金,LOF和ETF三种。   场外净值是交易日股市收市后,计算得出的真实的一只基金的单位份额的净值。而场内交易是供求双方合力形成的价格,交易方式和股票一样,是撮合成交而成,这叫做基金价格,而非净值。   场内净值高于场外净值叫做溢价;相反叫做折价