如何看待证监会恢复股指期货常态化交易
虽然屡屡有人喷期指，但我还是想说，期指的回归是非常好的事情。
首先期指在15年被当做替罪羊停止了交易，这一点是毋庸置疑的。15年股灾最大的问题是高杠杆，即便到现在我们还在喊着去杠杆，而每一轮杠杆的消退过程，都发生了股灾2.0，3.0和4.0。我们清理了配资，打了融资，减了信托，市场则一路向下。
就拿年初来说，让信托撤出市场，直接引发很多个股的闪崩，这可没有什么期指的助力。回想一下15年5月，走在街边，看见很多手机贴膜的人，脚边的牌子上都加了两个字，配资！你可以想想那个时候的杠杆有多么高！动辄10倍5倍的杠杆像多米诺骨牌一样倒下来，能不发生股灾吗？
在这个市场里，不是什么多头就是正义的，空头就是反派角色，在当年杰西因为做空赚了一个亿的时候，他说过一句话，股市下跌是因为它本身要跌，而并非我所导致。要知道，投机者从来不主动创造趋势，他们只跟随趋势！
既然如此，长期关闭期指除了回避很多不明真相的吃瓜群众的指责，没有任何实际的意义，它只是一只替罪羊。相反在关闭期指后，很多的量化交易基金都直接停止了运行，因为对冲没有了。而近两年很多大型头寸的举步维艰，也和它的关闭有关系。
做空并不是什么洪水猛兽，相反做空者可以提供市场充足的流动性。你在高位卖出股票是不需要在低位买回来的，可是空单放出去了，你还得买回来还掉。多与空，不过就是市场的两个方向，没有什么正与邪。
要知道，现在所谓的多头之所以要做多，不仅仅是因为他们看多，更多是因为他们被套牢。而未来的做多者，恰恰是现在的空头，因为只有他们手中拿着钞票在等待着进场。格雷厄姆在买入股票的同时，会买入看空期权，因为他要防止个股的风险，为什么我们我们就不能拥有对冲工具呢？
一辆只能前进不能后退的汽车是不完整的，有些人认为期指是在A股市场赚股民的钱，这种说法相当可笑，期货市场和股票市场是完全不同的市场，谁赚谁的钱这种事情，根本不可能发生。
当然期指的放开也会引发新的问题，比如当前A股的隔日回转交易制度，也就是T+1。但总体来说对于稳定当前的金融市场是利大于弊的。
世界上所有国家的股指期货都是带领指数的，这个是毋庸置疑的。
A股缺乏做空机制，单纯的开放股指期货的交易本质上说对散户是不公平的。因为大资金可以再期货和股票上两方面套利。而小散户不能。
但是股指期货的非常态化交易就会带来交易的消沉和不积极。这一点上来说表现为大盘长时间的处于阴跌状态。仅此而已。
股指期货的本意是风险对冲，因为股市是不可预测的，当你看涨买入时，万一方向相反怎么办，那就买入看空股指期货单，这样一进一出，就可把损失降到最低程度，反之也一样。但目前的中国股市和股指期货并非如此，是股市走势要看股指期货的颜色，期货看空单多股市就下跌，反之也一样，有种本未倒置的意思，似乎冥冥之中有只大手在控制着，所以本人以为股指期货的设立至少到目前为止在中国并不适宜。但现在为什么又提出来呢，之一是中金所自身利益，不正常的股指期货交易使它们的收益大大减少，这是利益驱使，之二就是向外资进一步开放，那么股指期货不得不正常交昴。在此建议买卖股指期货应向所有投资者放开，一视同仁，平等竞争。