即期远期掉期是什么意思
即期远期掉期是一种金融衍生品，用于在不同的时间点上交换两种货币的汇率。它通常用于管理汇率风险和进行投机交易。
即期远期掉期包括即期交易和远期交易两个部分。即期交易是指在交易当天或几天内完成的货币兑换交易，而远期交易则是指在未来某个约定日期进行的货币兑换交易。在即期远期掉期中，交易双方同意在即期交易时以一个固定的汇率进行兑换，并在远期交易时以另一个固定的汇率进行反向兑换。
即期远期掉期的主要目的是为了管理汇率风险。例如，如果一家公司有一笔外汇收入需要在未来某个时间点兑换成本币，它可以通过即期远期掉期来锁定汇率，以避免汇率波动对公司财务状况的影响。另一方面，即期远期掉期也可以用于投机交易，即通过预测汇率的走势来赚取利润。
需要注意的是，即期远期掉期交易存在风险，因为交易双方需要在未来某个时间点进行反向兑换，如果届时汇率发生变化，可能会导致交易出现亏损。因此，在进行即期远期掉期交易时，需要对汇率走势进行充分的分析和预测，并制定适当的风险管理策略。
即期、远期和掉期都是外汇市场中交易的方式。即期交易是指双方在交易发生后的两天内完成货币交割，价格为即日汇率。远期交易则是在交易时约定未来某个时间的汇率进行交割。
而掉期交易是指在即期交易基础上，双方又通过私下协商来确定两个日期的汇率差，在未来一个约定期限内进行交割。
除了基于即期或远期汇率外，掉期交易也可能基于货币利率差等其他因素来进行。这三种交易方式都是常见的外汇交易方式，不同的操作方式可以帮助投资者进行更加灵活的风险管理和收益预期。
掉期通俗解释
1、掉期是指在外汇市场上买进即期外汇的同时又卖出同种货币的远期外汇，或者卖出即期外汇的同时又买进同种货币的远期外汇。
2、也就是说在同一笔交易中将一笔即期和一笔远期业务合在一起做，或者说在一笔业务中将借贷业务合在一起做。
3、在掉期交易中，把即期汇率与远期汇率之差，即升水或贴水叫做掉期率。
什么是掉期利率
掉期利率（ Swap Rate）, 是作市商交换LIBoR浮动利率而给出的固定利率的提供价和收进价的平均值。
比如一个两年期的交换合约，作市商提供的交换固定利率是2.2%，而收进的固定利率是2.0%，那么掉期利率就是2.1%
掉期外汇交易如何计算
掉期率报价法与另一种报价法不同，银行首先报出即期汇率，在即期汇率的基础上再报出点数(即掉期率)，客户把点数加到或从即期汇率中减掉点数而得到远期汇率。 在掉期率报价法下，银行给出点数后，客户计算远期汇率的关键在于判断把点数加到即期汇率中还是从即期汇率中减掉点数，其判断原则是使远期外汇的买卖差价大于即期外汇的买卖差价，因为作为银行来说，从事外汇交易的利润来源主要就是买入卖出外汇之间的差价，在远期外汇业务中银行所承担的风险要比从事即期外汇业务的风险大，因而也要求有较高的收益，表现在外汇价格上就是远期外汇的买卖差价要大一些。如下例： 例3.3 2004年某月一客户向银行询价时，银行用掉期率标价法报出远期英镑价格： Spot 1.7540／50；30-day 2／3；90-day 28／30；180-day 30／20。 考虑30-day的远期汇率情况，试用加法，远期汇率为1.7542／53，买卖差价为0.0011，大于即期外汇的买卖差价(O.0010)，可判定加法是对的；再试用减法，远期汇率为：1.7538／47，买卖差价为0.0009，小于即期外汇的买卖差价，判定减法是错的；同理可得出90-day的远期汇率也应采用加法，而对180—day的远期汇率，尝试的结果表明应采用减法。上述结果可重新表述如表1。 英镑汇价表 外汇交易类型 银行买价 银行卖价 即期 1.7540 USD 1.7550 USD 30-day 1.7542 USD 1.7553 USD 90-day 1.7568 USD 1.7580 USD 180-day 1.7510 USD 1.7530 USD 通过上例可以看出，当银行给出的掉期率斜线前边的点数低于斜线后边的点数时，应把掉期报价的点数加到即期汇率上，此时若是在直接标价法下，表现为远期外汇升水；若在间接标价法下则表现为远期外汇贴水。相反，当银行给出的掉期率斜线前边的点数高于斜线后边的点数，应把掉期报价点数从即期汇率中减掉，此时在直接标价法下,表现为远期外汇贴水，在间接标价法下则表现为远期外汇升水。